DJIA：遭遇大幅抛售之后，修正性买盘恐将扎堆进场 天天通讯
日期：2023-02-28 07:34:49 来源：指股网
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基本面上周五，美国主要股指均出现大幅下跌。道琼斯指数下跌 336.99 点，跌幅1.0% 至 32816.92点，纳斯达克指数下跌 195.46 点，跌幅1.7% 至 11394.94点，标准普尔 500 指数下跌 42.28 点，跌幅1.1% 至 3970.04点。美股出现抛售是在商务部发布的一份报告之后发生的。该报告显示，1 月份核心消费者价格年增长率意外加速上升。报告称，不包括食品和能源价格的核心消费者价格年增长率从 12 月向上修正的 4.6% 加速至 1 月的 4.7%。市场此前预计核心消费者价格年增长率将从上月最初报告的 4.4% 放缓至 4.3%。而包括食品和能源价格在内，1 月份消费者价格增速也从 12 月份的 5.3% 上升至 5.4%。增长率预计将放缓至 4.9%。核心消费者价格意外加速增长，加剧了市场近期对利率前景的担忧。这些数据使美联储可能不得不在更长时间内维持较高政策利率的另一个迹象。我们认为，虽然通胀预期回温是美股暴跌的直接原因，但在其创下自去年5月以来第二长周度跌幅的过程中，另一种力量也发挥了作用，那就是估值过高。随着标普500指数的盈利预期增长日益疲软，股票的估值却接近近30年来的较高水平，这使其面临急剧下行的风险。从大多数股票的市盈率来看，估值似乎确实过高，如果考虑到增长水平和增长正在放缓的事实时，估值看起来就更加过高。要么美联储需要转向并且利率必须下降，要么当美联储转向时，收益将恢复非常强劲的增长轨迹。两者都还是遥不可及的愿望。而今年早些时候，市场过早地消化了美联储降息的预期，希望本轮加息周期能更快结束也是推动股市暴跌的重要因素。市场的定价是投资人押注美联储将成功而迅速地降低通胀。我们认为这个过程会比人们想象的要长。美国个人投资者协会的一项调查显示，2月初，个人投资者的看涨情绪达到了2021年以来的最高水平。对此，这纯粹是错失恐惧的表现。在我们看来，我们发现有关（今年迄今为止）反弹的所有喧嚣和兴奋都是错误的。技术面道琼斯工业平均指数上周五延续大幅走低，因为强劲的经济数据可能会使美联储坚持其高利率政策。在日线图上，该指数正在努力保持过去三个月的涨幅。然而，在价格在 2 月 14 日小幅拉高突破上行三角形上沿之后持续下挫，并一举突破下沿。此举技术性破位基本宣告多头想要突破去年 11 月 30 日高点 34589 水平失效。而跌破 33000 水平之后可能推动空头重新测试去年12 月低点 32500。跌破该支撑位将触发止损单平仓，从而引发更广泛的抛售。尽管基本面支持价格进一步走低，但我们认为，在美股连续遭遇4个交易日的抛售之后，价格或将迎来修正。因目前市场对美联储在3月的会议上加息 50 个基点的概率并没有完全取得共识，而周五的暴跌仅限于恐慌指数（VIX）在沉寂了几个月后升至23上方，为今年1月以来的最高水平；另外，超卖的相对强弱指数和相对便宜的价格可能引发投资人争相买入。如若买家开始回归，33200 将是直接阻力。操作上，以逢低买入为主。交易建议交易方向：多进场点位：32816目标点位：33500止损点位：32500有效期至：2022-03-13 23:55:00支撑点位：32667、32576、32446阻力点位：33188、33276、33612
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